Imposto de renda - Transações com Opções

Edit: Olá Finansfera. Nesses últimos dias desenvolvi uma planilha que prevê as 8 principais situações quando operamos com opções:

1) vender put e não ser exercido;
2) vender put e ser exercido;
3) vender call e não ser exercido;
4) vender call e ser exercido;
5) comprar put e não exercer;
6) comprar put e exercer;
7) comprar call e não exercer e
8) comprar call e exercer. 

Peço ajuda dos Sres. para comentá-la, seja para dizer que os cálculos estão corretos, seja para apontar algum erro que precise ser corrigido. Fiz um double check (eu comigo mesmo) e parece que está tudo ok.

Obs: Realizei alguns aprimoramentos a partir do comentário do colega Investidor da TI.

Acesso e Download: Planilha IR_Opções, revA

Fontes de apoio:

Imposto de renda em operações com put

Imposto de renda em operações com call

Norma nº1585_Receita Federal (atenção aos artigos nº 59 e 60)

Resultado de Trades com Opções - Jan/2019 (2)

Fala pessoal, blz? Essa minha estreia no mundo das opções tem sido bem interessante. Logo no primeiro trade fiz uma reversão antecipada, dada a baixa significativa do valor da put vendida. Com o retorno do dinheiro para a conta, parti para o segundo trade, que foi, na verdade, o lançamento de uma nova put do mesmo papel, só que o vencimento para Fevereiro (vocês verão na figura a seguir).

Tecnicamente, este movimento é chamado de rolagem. De toda forma, cada trade pode (e foi) ser encarado como um movimento independente.

Após o segundo lançamento de put, o papel base (ABEV) continuou disparando, o que fez com que o valor da opção lançada (ABEVN165) caísse drasticamente, apesar do longo vencimento. Decidi mais uma vez realizar a reversão, afinal de contas, trata-se de um ganho percentual relevante, considerando que tudo aconteceu em apenas 7 dias. Sem mais delongas, vamos à tabela.

Em uma conversa sobre o tema com um colega, ele me apresentou o site "Fundamentus", alertando que talvez a ABEV estivesse sobrevalorizada, de acordo com alguns índices tradicionais de avaliação fundamentalista. Isso fez acender um sinal amarelo que me motivou a buscar um novo papel para operar, ao menos por enquanto (dado o risco de correção da ABEV).

Desta forma escolhi lançar hoje, 16/01/2019, put  com strike R$ 12,71 da ITSA4, que possui índices fundamentalistas aparentemente mais estáveis que a ABEV, diminuindo, ao menos teoricamente, a chance de ocorrer alguma surpresa no meio do caminho.

É isso. Volto assim que finalizar a operação com este novo papel. Abraço a todos.

Resultado de Trades com Opções - Jan/2019

É com satisfação que faço minha primeira publicação com resultados de trades. Procurarei me espelhar no modelo de apresentação do meu colega Janota. Como ainda estou operando baixo, provavelmente só terei poder de fogo para brincar com um papel por vez. Nesse caso, assim que eu liquidar a operação, já estarei apto a postar.

O papel que escolhi para iniciar meus investimentos foi a Ambev, uma vez que no final de 2018 ela estava com um preço que só havia sido tão baixo três anos antes. Então, apesar de eu não ser (nem de longe) um expert em análise gráfica, tive um feeling de que dali ela não baixaria. O tempo provou que esta minha análise (ou chute) estava correto quando, na primeira semana de Janeiro as ações subiram a tal ponto que a put vendida abaixou seu preço para menos de 10 centavos, momento em que decidi recomprá-las por 7 centavos, ou seja, 30 centavos a menos que o preço de venda (R$ 0,37).

Recapitulando, caso você leitor tenha ficado perdido. Minha estratégia com opções foi aquela que descrevi no post anterior.

Em termos absolutos estamos, sim, falando de pouco dinheiro, mas fiquei muito feliz com o rendimento obtido, de 1,62% em apenas 23 dias. Vamos à tabela: