Resultado de Trades com Opções - Jan/2019 (2)

Fala pessoal, blz? Essa minha estreia no mundo das opções tem sido bem interessante. Logo no primeiro trade fiz uma reversão antecipada, dada a baixa significativa do valor da put vendida. Com o retorno do dinheiro para a conta, parti para o segundo trade, que foi, na verdade, o lançamento de uma nova put do mesmo papel, só que o vencimento para Fevereiro (vocês verão na figura a seguir).

Tecnicamente, este movimento é chamado de rolagem. De toda forma, cada trade pode (e foi) ser encarado como um movimento independente.

Após o segundo lançamento de put, o papel base (ABEV) continuou disparando, o que fez com que o valor da opção lançada (ABEVN165) caísse drasticamente, apesar do longo vencimento. Decidi mais uma vez realizar a reversão, afinal de contas, trata-se de um ganho percentual relevante, considerando que tudo aconteceu em apenas 7 dias. Sem mais delongas, vamos à tabela.

Em uma conversa sobre o tema com um colega, ele me apresentou o site "Fundamentus", alertando que talvez a ABEV estivesse sobrevalorizada, de acordo com alguns índices tradicionais de avaliação fundamentalista. Isso fez acender um sinal amarelo que me motivou a buscar um novo papel para operar, ao menos por enquanto (dado o risco de correção da ABEV).

Desta forma escolhi lançar hoje, 16/01/2019, put  com strike R$ 12,71 da ITSA4, que possui índices fundamentalistas aparentemente mais estáveis que a ABEV, diminuindo, ao menos teoricamente, a chance de ocorrer alguma surpresa no meio do caminho.

É isso. Volto assim que finalizar a operação com este novo papel. Abraço a todos.